Rentrée 2023 : est-ce le bon moment pour investir dans l'immobilier ?
L'année 2022 fut marquée par un contexte favorable pour les SCPI avec une collecte record de 10,1 milliards d'euros. Toutefois, les préoccupations des investisseurs et des particuliers grandissent devant l'évolution du marché en 2023.
Quel est le bilan du premier semestre 2023 pour le marché des SCPI, et quelles sont les perspectives à envisager pour le second semestre ?
Le contexte de marché au premier semestre 2023 : l'impact sur certaines SCPI
L'essor du marché des SCPI au cours de la dernière décennie trouve ses racines dans l'exploitation efficace des taux bancaires exceptionnellement bas, ce qui a progressivement stimulé la valorisation des parts au fil des ans. Cependant, l'année 2023 a connu un ralentissement de cette croissance en raison de plusieurs facteurs.
Initialement, l'augmentation des taux d'intérêt a eu des répercussions sur des actifs immobiliers spécifiques détenus par certaines SCPI, engendrant ainsi une diminution de la valeur de leurs parts.
Ensuite, le ralentissement économique a affecté le pouvoir d'achat des locataires, impactant ainsi les revenus locatifs perçus par les SCPI. Il convient de souligner que les SCPI bancaires, telles qu'Edissimmo (-14 %), Rivoli Avenir Patrimoine (-12,5 %) et Génépierre (-17 %), ont été les plus touchées par cette baisse en raison de la dévaluation de leurs actifs.
Malgré ces fluctuations, il est important de reconnaître que la SCPI est un investissement à long terme, capable de résister aux volatilités qui seront absorbées sur la durée.
Grâce à une méthodologie rigoureuse d'analyse et de sélection, nous reconnaissons la résilience de cet investissement qui répond à une variété d'objectifs patrimoniaux.
Nos SCPI : Un exemple de résilience
Depuis notre création en 2014, Homunity se base sur une analyse approfondie pour sélectionner les meilleurs produits immobiliers (crowdfunding, immobilier locatif, SCPI) pour nos clients. Notre évaluation des SCPI se fonde sur 23 critères spécifiques répartis en deux axes.
Nous choisissons des SCPI qui allient fiabilité, stabilité et performances supérieures à la moyenne du marché.
Parmi les 215 SCPI sur le marché, notre analyse rigoureuse nous permet de sélectionner 9 SCPI résilientes.
Malgré la baisse de certaines SCPI au premier semestre 2023, de nombreux investisseurs s'inquiètent pour l'avenir, compte tenu du contexte inflationniste et de la hausse des taux.
Et pourtant, les SCPI que nous choisissons prouvent leur résilience dans ce contexte :
- Cœur de Régions : Créée en 2018, cette SCPI a connu huit revalorisations de prix de part, avec une augmentation de +7,1 % depuis sa création, notamment la dernière en date du 1er juillet 2023 ;
- Pierval Santé : Créée en 2013, cette SCPI spécialisée en santé affiche une capitalisation de 3 milliards d'euros, l'une des plus importantes du marché. Son prix de part a évolué de 2 % en décembre 2022 ;
- Vendôme Régions : Créée en 2015 et diversifiée dans trois secteurs, cette SCPI a vu son prix de part augmenter de +7,46 % depuis 2018.
Est-ce le bon moment d'investir en SCPI ?
Investir en SCPI est avantageux, car le temps a tendance à atténuer les risques, surtout dans l'immobilier, une valeur refuge. La diversification significative des locataires, des immeubles, des secteurs et des zones géographiques fait des SCPI une classe d'actifs solide.
Avec un investissement accessible à partir de 5.000 € (bien plus abordable que l'achat individuel de maison ou appartement), les SCPI répondent à divers objectifs patrimoniaux tels que la diversification, les compléments de revenus, pour la retraite, la capitalisation et la transmission.
L'immobilier traverse actuellement une période d'incertitude en raison de la hausse des taux d'intérêt, qui a entraîné un léger ajustement à la baisse des prix immobiliers, mais surtout un attentisme. Cette période d'ajustement pourrait bien offrir de nouvelles opportunités d'investissement pour les fonds immobiliers, en leur permettant d'acquérir des biens à des taux de rendement plus élevés.
De plus, lorsque l'inflation sera maîtrisée, les banques centrales pourraient recourir de nouveau à une baisse des taux, ce qui pourrait entraîner une revalorisation de l'immobilier, offrant ainsi de nouvelles perspectives pour les investisseurs dans ce secteur.
Enfin, il est pertinent de noter la corrélation entre la valeur des parts d'une SCPI et sa valeur de reconstitution, qui doit guider les investisseurs dans leurs décisions. Le rapport entre les deux valeurs peut fournir des indications utiles quant à la santé financière et à la perspective de croissance d'une SCPI.
En conclusion, malgré les incertitudes autour du marché immobilier, la qualité de la sélection de SCPI demeure l'atout essentiel pour les investisseurs à la recherche de stabilité et de rendements durables. Investir dans l'immobilier via les SCPI présente des opportunités, surtout pour les investisseurs à long terme. L'essentiel est de garder à l'esprit que l'immobilier reste un investissement durable, capable de résister aux cycles et de s'adapter aux évolutions du marché.
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
