Le TFI est corrélé au montant des primes versées et non rachetées au 31/12 de l’année précédente. Pour des intérêts versés et inférieurs à 150 000€, vous bénéficiez d’un taux réduit de 7,5 %. Au-delà de ce plafond, le surplus est taxé à 12,5 %. Ce prélèvement obligatoire est effectué par l’assureur pour les 7,5 %, sauf en cas dispense, et les prélèvements sociaux en complément sont effectués l’année suivante par l’administration fiscale.
Ces contrats bénéficient également d'un abattement annuel allant de 4 600 € pour les célibataires à 9 200 € pour un couple. L'abattement annuel est valable sur l'ensemble du contrat assurance vie et en capitalisation du foyer fiscal. C'est l'administration qui contrôle et applique l'abattement par ordre de priorité.
NB : Le cotisant garde la possibilité lors de sa déclaration de revenu d’opter globalement pour l’imposition au barème progressif. Cette option s’effectue sur l'ensemble de ses revenus du capital et est irrévocable pour l’année en cours.
Les primes versées sont exonérées de l’impôt sur le revenu dans des cas exceptionnels, tels une situation difficile affectant l’assuré et son conjoint et lorsque le rachat total du produit a lieu l’année qui suit l’un de ces évènements : un licenciement, une mise en retraite anticipée, une situation d’invalidité ou durant une cessation d’activité non salariée.