Crowdfunding immobilier : quels sont les risques et comment les maîtriser ?
Crowdfunding immobilier : quels sont les risques et comment les maîtriser ?
Le crowdfunding immobilier séduit par ses rendements bruts annuels (entre 8 % et 12 % selon Homunity en 2024), son accessibilité dès 1 000 € et sa simplicité. Mais comme tout investissement, les performances réalisées par le passé ne garantissent en rien les performances à venir et il comporte des risques. Connaître ces risques permet de mieux les anticiper et de faire des choix éclairés, en particulier dans le cadre du crowdfunding immobilier locatif, une spécialité de Homunity.
1. Les principaux risques du crowdfunding immobilier
Le risque immobilier
Le crowdfunding immobilier repose sur la qualité du bien financé. Emplacement, typologie, état du marché local et potentiel locatif sont déterminants. Un bien mal situé ou surévalué peut affecter le rendement ou entraîner une moins-value à la revente.
📉 Exemple : une baisse généralisée des prix immobiliers peut entraîner une revente en dessous du prix d’achat, générant une moins-value.
En immobilier locatif, le risque de vacance (période sans locataire) peut impacter les revenus distribués. Une vacance de quelques mois suffit à réduire significativement le rendement attendu.
Le risque d’illiquidité
Contrairement à un livret A (rémunéré à 2,40 % net/an depuis février 2025), un placement en crowdfunding immobilier n’est pas liquide. L'argent est bloqué pendant la durée du projet (souvent de 12 à 36 mois), voire au-delà si le projet prend du retard.
Le risque de perte en capital
Les performances ne sont jamais garanties. En cas d’échec du projet (retard, non-vente, problèmes juridiques), l’investisseur peut perdre une partie, voire la totalité de son capital investi. Ce risque est inhérent à tous les placements immobiliers.
Le risque de co-solidarité entre investisseurs
Si vous investissez dans un bien via une société emprunteuse, attention à la structure juridique : en cas d'endettement collectif, une défaillance d’un co-investisseur pourrait affecter les autres. Homunity écarte ce type de montage pour limiter le risque.
2. Comment réduire ces risques ?
Diversification
Répartir son capital sur plusieurs projets de crowdfunding immobilier est essentiel. Cela permet de limiter l’impact d’un éventuel échec sur l’ensemble de votre portefeuille. Vous pouvez aussi mixer avec des placements complémentaires : SCPI, assurance-vie, ou investissement locatif.
À noter: Ces investissements comportent également des risques de :
- perte en capital partielle ou totale
- risque de de liquidité
- risque de change si certains biens se situent en dehors de l'Europe ( spécifique aux SCPI)
Sélection rigoureuse des projets
Chez Homunity, seuls les projets immobiliers situés dans des zones à forte demande locative, avec un bon historique de commercialisation, sont sélectionnés. Un audit est réalisé sur 80 critères avant mise en ligne. Résultat : plus de 300 projets remboursés pour 275 M€ de capital et 60 M€ d’intérêts versés.
Transparence et suivi des performances
Homunity informe régulièrement les investisseurs sur l’avancée des projets. Une place de marché secondaire permet aussi de revendre ses parts : la première revente a été conclue en 72h. Cela participe à améliorer la liquidité du placement.
Absence d’endettement
Les projets Homunity sont financés sans recours à l’endettement collectif, évitant le risque de solidarité entre investisseurs. Vous investissez directement dans une structure propriétaire du bien, sans être exposé à un crédit contracté par d’autres.
3. Quelle fiscalité sur les gains ?
Les intérêts perçus via le crowdfunding immobilier sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) à hauteur de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux). Il est possible d’opter pour l’imposition au barème progressif si cela est plus avantageux selon votre situation fiscale. Le traitement dépend pour autant de la situation personnelle de l’investisseur et le dispositif peut être amené à évoluer dans le temps
En résumé, le crowdfunding immobilier présente un couple rendement/risque attractif, à condition de bien en comprendre les spécificités et d’adopter une stratégie adaptée. Homunity, acteur référent du secteur avec près de 800 millions d'euros collectés depuis 2014, propose une offre encadrée, transparente et sécurisée.
Consultez la sélection actuelle de projets sur la plateforme Homunity.
Ceci est une communication commerciale, merci de vous référer à la documentation réglementaire avant toute décision finale.
