Pourquoi les rendements du crowdfunding immobilier sont-ils aussi attractifs ?
Pourquoi les rendements du crowdfunding immobilier sont-ils aussi attractifs ?
Le crowdfunding immobilier séduit un nombre croissant d’investisseurs à la recherche de rendements élevés et d’une diversification patrimoniale accessible. Avec un rendement annuel brut moyen de 10,55 % en 2024(*), cette classe d’actifs s’impose face aux produits traditionnels. Mais comment expliquer de tels niveaux de performance ? Et surtout, comment sont-ils déterminés ?
Des rendements élevés liés au positionnement des investisseurs
Contrairement à un financement immobilier classique, où les investisseurs deviennent actionnaires et partagent les bénéfices (mais aussi les risques), les participants au crowdfunding immobilier investissent sous forme d’obligations. Ils deviennent créanciers du promoteur, et non associés.
Ce modèle permet au promoteur de préserver la marge opérationnelle de son projet, tout en rémunérant les investisseurs à un taux brut annuel compris entre 7 % et 12 %(**). En moyenne, les projets proposés par Homunity en 2024 ont affiché un rendement de 10,55 % brut annuel(*), malgré un contexte immobilier tendu.
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Comment sont fixés les taux de rendement ?
Chez Homunity, chaque projet fait l’objet d’un audit rigoureux basé sur plus de 40 critères : expérience du promoteur, obtention des autorisations administratives, taux de pré-commercialisation, solidité financière, garanties proposées, etc.
À l’issue de cette analyse, un scoring est attribué, influençant directement le taux proposé. Ainsi, un projet présentant un risque modéré, porté par un promoteur expérimenté et situé dans une zone à forte demande, affichera un taux plus faible (7 à 8 %) qu’un projet complexe ou incertain (jusqu’à 12 %).
Taux de 8 % ou 10 % : quelles différences concrètes ?
Un projet offrant 10 % brut par an peut sembler plus attractif… mais cette rentabilité s’accompagne généralement de risques accrus :
- Promoteur jeune ou peu référencé
- Faible pré-commercialisation
- Risques techniques ou administratifs
- Localisation plus secondaire
À l’inverse, un projet à 8 % brut annuel est souvent porté par un opérateur établi, avec un niveau de risque maîtrisé et un montage sécurisé. C’est le cas par exemple de projets menés par des promoteurs historiques du Grand Paris.
Les risques à connaître avant d’investir
Comme tout placement immobilier, le crowdfunding immobilier comporte des risques qu’il convient de comprendre avant d’investir :
- Risque de perte en capital : Le remboursement du capital et le versement des intérêts ne sont pas garantis. En cas de défaillance du promoteur, l’investisseur peut perdre tout ou partie de sa mise.
- Risque de liquidité : Les fonds investis sont bloqués pendant toute la durée du projet, généralement entre 12 et 36 mois, voire plus en cas de retard. Il n’est pas possible de sortir avant l’échéance.
- Risque de retard : Un permis de construire contesté, des délais de construction ou de commercialisation peuvent allonger la durée du projet et reporter les remboursements.
- Risque lié au promoteur : La solidité financière, l’expérience et la fiabilité du porteur de projet sont des éléments déterminants. Une sélection rigoureuse est essentielle.
Pour mieux comprendre les enjeux de ce type de placement, consultez notre page dédiée au crowdfunding immobilier.
Diversification : la clé d’une stratégie équilibrée
Pour limiter ces risques, la diversification est essentielle :
- Panachez les taux : combinez des projets à 7–8 % (plus sécurisés) avec d’autres à 10–12 % (plus dynamiques).
- Variez les promoteurs : ne vous limitez pas à un seul opérateur.
- Mixez les typologies : résidentiel, tertiaire, réhabilitation, foncières…
Cette approche permet de réduire la volatilité globale de vos rendements et d’augmenter la résilience de votre portefeuille immobilier.
Quelle fiscalité pour les revenus du crowdfunding immobilier ?
Les intérêts générés sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) à 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux). Ce prélèvement est effectué à la source, ce qui simplifie les démarches fiscales. Le traitement fiscal dépend de la situation personnelle de l’investisseur et le dispositif peut être amené à évoluer dans le temps.
En fonction de votre profil, il est possible d’opter pour une imposition au barème progressif. Pour en savoir plus, consultez notre guide sur le PFU.
Pourquoi choisir Homunity pour vos investissements ?
Avec près de 800 millions d’euros collectés depuis sa création, Homunity s’est imposé comme leader du crowdfunding immobilier en France. En 2024, malgré la baisse du nombre de projets financés sur le marché, Homunity a conservé un haut niveau de rendement moyen, fruit d’une sélection rigoureuse des dossiers proposés.
En résumé
Le crowdfunding immobilier reste une solution d’investissement attractive, alliant rentabilité, accessibilité (à partir de 1 000 €) et souplesse. Cependant, la clé d’un bon placement réside dans la sélection rigoureuse des projets et une diversification intelligente.
N’oubliez pas que les projets à 8 % brut, moins spectaculaires, peuvent offrir un couple rendement/risque plus avantageux, surtout dans un marché incertain.
Explorez les projets de crowdfunding immobilier sur Homunity
(*)Les performances réalisées par le passé ne garantissent en rien les performances à venir, qui ne pourront être évaluées qu’à l’échéance.
Ceci est une communication commerciale, merci de vous référer à la documentation réglementaire avant toute décision finale.
