Crowdfunding immobilier : pourquoi les rendements sont-ils aussi attractifs ?
Crowdfunding immobilier : pourquoi les rendements sont-ils aussi attractifs ?
Le crowdfunding immobilier s’impose comme un placement incontournable pour les investisseurs en quête de diversification et de rendements élevés. Affichant un rendement annuel brut moyen de 10,55 % en 2024, ce type d’investissement séduit de plus en plus de particuliers. Mais comment expliquer ces taux élevés ? Et comment sont-ils déterminés ?
Pourquoi les rendements du crowdfunding immobilier sont-ils si élevés ?
Lorsqu’un promoteur ne fait pas appel au crowdfunding immobilier, il doit mobiliser des fonds propres en constituant un tour de table d’investisseurs privés, qui deviennent alors associés. Ces derniers partagent la marge... mais aussi tous les risques liés au projet.
En revanche, via le crowdfunding immobilier, le promoteur conserve l’intégralité de la marge de l’opération. Les particuliers ne rentrent pas au capital de la société, mais souscrivent à des obligations. Ils deviennent créanciers, non associés. Cela permet au promoteur de proposer des taux bruts annuels allant de 7 à 10 %, tout en gardant la rentabilité globale de son projet.
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Comment sont calculés les taux de rendement ?
Chez Homunity, chaque taux est négocié avec le promoteur en fonction du niveau de risque identifié. Ce n’est en aucun cas un chiffre arbitraire. Un système de scoring rigoureux, basé sur plus de 40 critères d’analyse, est appliqué à chaque dossier : expérience du promoteur, garanties administratives (permis purgé de tout recours), niveau de commercialisation, solidité financière, etc.
Ainsi, le rendement proposé reflète fidèlement le risque du projet. Un projet bien structuré, mené par un acteur reconnu, affichera un taux plus bas qu’un projet complexe ou porté par un promoteur débutant.
Projet à 8 % ou 10 % : quelle différence ?
Un taux de 10 % est naturellement plus rémunérateur… mais il est aussi plus risqué. À l’inverse, un projet à 8 % brut annuel présente souvent une meilleure sécurité : promoteur expérimenté, localisation stratégique, montage financier solide.
Par exemple, un programme porté par CIBEX, promoteur reconnu du Grand Paris, affiche un taux de 8 %, en cohérence avec son niveau de risque maîtrisé. À l’inverse, un projet à 10 % peut indiquer :
- Une société de promotion jeune ou peu expérimentée
- Un risque technique identifié
- Un niveau de pré-commercialisation insuffisant
- Une complexité de montage ou des délais à rallonge
Le taux est donc un indicateur précieux pour évaluer le profil de risque d’un projet de crowdfunding immobilier.
Pourquoi investir sur un projet à 8 % peut être plus judicieux ?
Il est essentiel de rappeler que le crowdfunding immobilier comporte un risque de perte partielle ou totale du capital investi, ainsi qu’un risque de liquidité. En conséquence, la diversification est la meilleure arme des investisseurs.
Diversifiez :
- Les promoteurs (ne financez pas uniquement un même acteur)
- Les types de projets (résidentiel, tertiaire, rénovation…)
- Les niveaux de risque (panachez entre des projets à 7-8 % et d'autres plus ambitieux)
En incluant dans votre portefeuille des projets à 7 ou 8 %, vous réduisez la volatilité globale de vos rendements et renforcez la résilience de votre stratégie d’investissement.
Quelle fiscalité pour le crowdfunding immobilier ?
Les intérêts générés par le crowdfunding immobilier sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU), également appelé flat tax, à hauteur de 30 % (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux).
En fonction de votre situation fiscale, vous pouvez aussi opter pour l’imposition au barème progressif. Pour plus de détails, consultez le guide sur le PFU.
Homunity, acteur de référence du crowdfunding immobilier
Depuis sa création en 2014, Homunity a financé 577 projets pour plus de 700 millions d’euros collectés, et remboursé 300 projets, représentant 275 millions d’euros de capital et 60 millions d’euros d’intérêts versés. En 2024, le rendement moyen brut annuel s’est établi à 10,55 %, malgré un marché immobilier en ralentissement.
En résumé
Le crowdfunding immobilier est un placement attractif, avec un excellent ratio rendement/risque pour les investisseurs avertis. Toutefois, sa performance repose sur une sélection rigoureuse des projets et une diversification intelligente. Les projets à 8 %, moins spectaculaires mais plus sécurisés, méritent une attention particulière pour construire une stratégie équilibrée.
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