Crowdfunding vs. Crowdlending : comprendre les différences pour mieux investir
Crowdfunding vs. Crowdlending : comprendre les différences pour mieux investir
Le financement participatif, ou crowdfunding, est bien plus qu’une simple tendance. Il s’agit d’un véritable levier d’investissement, qui s’affirme face aux circuits financiers traditionnels. Parmi ses déclinaisons, deux modèles se démarquent : le crowdfunding immobilier et le crowdlending. Bien que proches dans leur fonctionnement, ils répondent à des logiques et des objectifs distincts. Voici comment les différencier.
Le crowdfunding, un modèle d’investissement à fort potentiel
Le crowdfunding désigne une mise en commun de capitaux par des particuliers ou des entreprises pour financer un projet via une plateforme en ligne. On distingue plusieurs types de crowdfunding :
- Don sans contrepartie
- Don avec récompense (reward crowdfunding)
- Equity crowdfunding, ou investissement participatif, où les investisseurs obtiennent une contrepartie financière.
C’est cette dernière catégorie qui nous intéresse ici, notamment dans sa forme la plus prisée : le crowdfunding immobilier. Ce placement permet aux investisseurs de financer des projets portés par des promoteurs immobiliers, souvent en complément d’un prêt bancaire. En échange, ils perçoivent des intérêts bruts annuels sur une durée relativement courte (généralement entre 12 et 36 mois). En 2024, le rendement moyen brut annuel sur Homunity s’élevait à 10,55 %(*).
Ce placement séduit par :
- Son accessibilité (ticket d’entrée à partir de 1 000 €)
- Son rendement supérieur aux livrets réglementés (Livret A à 2,4 % net depuis février 2025)
- Son absence de gestion locative
- Et sa digitalisation complète
Le crowdfunding immobilier s’adresse autant aux investisseurs débutants qu’aux profils expérimentés cherchant à diversifier leur patrimoine sur des projets concrets (résidentiel, tertiaire, etc.).
Le crowdlending : un prêt rémunéré aux entreprises
Le crowdlending consiste à prêter des fonds à des PME/TPE en échange d’intérêts mensuels. Ce type de placement vise à remplacer ou compléter un financement bancaire, souvent plus complexe à obtenir pour les petites structures.
La différence majeure avec le crowdfunding immobilier réside dans la nature du projet financé (activité économique vs projet immobilier) et dans la forme juridique du contrat : ici, il s’agit d’un prêt obligataire ou d’un prêt direct, généralement rémunéré entre 5 % et 8 % brut par an, avec des tickets d’entrée souvent très faibles (dès 20 € sur certaines plateformes comme Lendix, devenue October).
Les différences clés entre crowdfunding immobilier et crowdlending
| Critère | Crowdfunding immobilier | Crowdlending |
|---|---|---|
| Projet financé | Immobilier (promotion, rénovation) | Entreprises (TPE/PME) |
| Ticket d’entrée | À partir de 1 000 € | Dès 20 € |
| Forme | Souscription de titres financiers (obligations) | Prêt rémunéré |
| Durée moyenne | 12 à 36 mois | 6 à 48 mois |
| Rendement brut annuel (indicatif) | 8 % à 12 % | 5 % à 8 % |
| Fiscalité(**) | PFU de 30 % (intérêts mobiliers) | PFU 30 % |
| Risques | Perte en capital, illiquidité | Risque de défaut d’entreprise |
Faut-il privilégier le crowdfunding ou le crowdlending ?
Tout dépend de votre appétence au risque, de vos objectifs d’investissement et du capital disponible. Le crowdfunding immobilier attire particulièrement les investisseurs en quête de rendements élevés sur le moyen terme, avec une exposition mesurée. Il est également recommandé pour des portefeuilles plus importants ou dans une stratégie de diversification.
À l’inverse, le crowdlending peut convenir pour tester le financement participatif avec de petits montants, ou pour ceux qui souhaitent une fréquence de remboursement régulière.
En résumé
Le financement participatif, sous ses formes crowdfunding immobilier et crowdlending, bouscule les standards de l’investissement traditionnel. Le premier est une porte d’entrée vers l’immobilier sans contrainte ni gestion locative, tandis que le second s’adresse à ceux qui veulent soutenir le tissu économique local tout en percevant une rémunération.
Dans un contexte où les investisseurs recherchent des alternatives aux livrets réglementés et à la Bourse, ces deux modèles apportent des réponses concrètes, à condition de bien en maîtriser les risques et la fiscalité.
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(*) Les performances historiques ne sont pas indicatives des performances futures. Ces dernières ne peuvent être jugées qu’à l’échéance.
(**)Le traitement fiscal dépend de la situation personnelle de l’investisseur et le dispositif peut être amené à évoluer dans le temps.
Ceci est une communication commerciale, merci de vous référer à la documentation règlementaire avant toute décision finale.
