SCPI Efimmo : Investissement rentable en Immobilier de Bureau

La SCPI Efimmo, c’est un taux de distribution de 4,98%* en 2022, ainsi qu’une capitalisation d’1,9 milliards d’euros. Chaque trimestre, elle reverse des dividendes bruts de 11,80 euros et un taux d’occupation financier de 90,11% a pu être observé en 2023.

Historique et Gestion de la SCPI Efimmo

Depuis sa création, la SCPI Efimmo est passée d’une solution de placement pour les gagnants du Loto à un fonds d’investissement immobilier.

Création et Évolution de la SCPI Efimmo

Créée en 1987 par la Banque Française et la Compagnie Française de Gestion, la SCPI de rendement Efimmo est gérée par la société de gestion Sofidy depuis l’an 2000. Il s’agit aujourd’hui d’une SCPI à capital variable qui était au moment de sa création un fonds d’investissement pour les gagnants du Loto.

Gestionnaire de la SCPI : Sofidy

En tant que premier acteur indépendant du marché des SCPI, Sofidy se donne pour objectif d’accorder un accès simplifié à ses produits d’épargne et d’investissement pour tous les profils d’investisseurs. Selon cette philosophie commerciale, ces derniers doivent être en mesure de créer de la valeur sans nécessairement disposer de connaissances approfondies en la matière.

Performance Financière de la SCPI Efimmo

Les performances financières de la SCPI Efimmo se caractérisent par une évolution relativement stable de son taux de distribution et du prix d’acquisition des parts.

Rendement et Distribution des Dernières Années

Le taux de distribution (TD) qui exprime aujourd’hui le rendement de la SCPI Efimmo a remplacé le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) à partir de 2021. Ces dernières, années, il a connu l’évolution suivante :

A noter que son taux d’occupation financier, ou TOF, s’élevait mi-2023 à 90,11%. Le taux d’occupation financier définit dans quelle mesure la SCPI maximise ses loyers.

Evolution du Prix de Part et Capitalisation

La capitalisation de la SCPI Efimmo s’élevait à 1,9 milliard d’euros fin 2022. Par ailleurs, l’évolution du prix de part est récapitulée dans ce tableau pour les dernières années :

En d’autres termes, une évolution relativement stable au cours des cinq dernières années, qui rend ce placement accessible à un grand nombre d’investisseurs.

Caractéristiques et Avantages de la SCPI Efimmo

Le gestionnaire de la SCPI Efimmo a fait le choix d’une diversification à la fois de secteur et géographique.

Stratégie d'Investissement et Répartition Géographique

En matière de constitution de son patrimoine d’actifs immobiliers, la SCPI Efimmo mise essentiellement sur l’immobilier tertiaire, sans s’interdire d’incorporer du résidentiel. La répartition des actifs s’établit comme suit :

·         84% d’immeubles de bureaux

·         9% de murs de commerces

·         7% d’immobilier résidentiel

Il s’agit par ailleurs d’une SCPI européenne, implantée non seulement en France mais aussi en Irlande, au Royaume-Uni, en Belgique, aux Pays-Bas et en Allemagne. D’un point de vue géographique, la répartition du patrimoine immobilier s’effectue de la sorte :

·         48% à Paris et en région parisienne

·         28% dans les autres régions de l’Hexagone

·         24% à l’étranger

Modalités d'Investissement et Fiscalité

Le prix de souscription pour les nouveaux associés est de 2 370 euros, à raison de 237 euros par part pour un minimum de 10 parts. En matière de fiscalité, comme toutes les SCPI, Efimmo est fiscalement transparente. En d’autres termes, elle n’altère pas le régime fiscal de chaque associé. Les revenus distribués au travers des dividendes d’Efimmo sont soumis au régime des revenus fonciers.

Comment Investir dans la SCPI Efimmo ?

Il existe plusieurs manières d’investir dans la SCPI Efimmo, chacune présentant son lot d’avantages.

Options d'Investissement Direct et Indirect

·         En direct : cela consiste à acheter des parts nominatives au comptant.

·         En assurance-vie : le souscripteur supporte des frais de gestion spécifiques à son contrat d’assurance-vie, en supplément des frais de gestion de la SCPI. Il bénéficie ainsi entre autres de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie.

·         En démembrement : en nue-propriété, l’associé bénéficie d’une décote et les charges sont prises en charge par la personne possédant l’usufruit.

·         A crédit : pour bénéficier de l’effet de levier du crédit jusqu’à devenir plein propriétaire des parts au terme du remboursement.

Processus de Souscription

Comme évoqué plus haut, il est nécessaire de souscrire au moins 10 parts pour devenir associé de la SCPI Efimmo. Cela revient à un ticket d’entrée de 2 370 euros, et le délai de jouissance est défini au premier jour du troisième mois qui suit la date de souscription (le versement des dividendes est trimestriel). Les dividendes bruts étaient de 11,80 euros en 2022.

Pourquoi choisir la SCPI Efimmo ?

On l’a vu, les avantages de la SCPI Efimmo sont nombreux et reposent sur une stratégie de diversification au service de la mutualisation des risques.

L'analyse de Homunity

L’emplacement géographique et la qualité des bâtiments sélectionnés pour les acquisitions de la société de gestion sont au cœur de la politique d’investissement d’Efimmo. A la clé, la perspective de limiter les travaux et de bénéficier d’une relocation plus facile en raison d’une moindre vacance locative.

Autre critère de choix, les biens immobiliers situés en zone urbaine, en centre-ville ou lorsqu’ils sont en périphérie, faciles d’accès et bien desservis. Avec son ticket d’entrée accessible même aux petits épargnants, la SCPI Efimmo vous permet non seulement de dynamiser votre épargne mais aussi d’avoir un impact concret sur l’économie réelle.

 Contact et Conseils Personnalisés

Investir en SCPI est un placement de long terme, dont la durée recommandée est généralement de 8 à 10 ans. Par ailleurs, vous vous exposez à un risque de perte en capital car il n’est pas garanti.

Notez par ailleurs que les rendements passés ne préjugent pas des performances futures, une tendance à la hausse sur plusieurs années ne se traduit donc pas forcément par des tendances similaires les années suivantes. Celles-ci sont soumises aux fluctuations du marché immobilier. N’hésitez pas à contacter un conseiller Homunity pour en savoir plus, ou bien à télécharger le bulletin trimestriel et le rapport annuel de la SCPI.

D’autres solutions d’investissement en SCPI ?

La SCPI Efimmo n’est pas la seule du marché, n’hésitez donc pas à découvrir les spécificités des autres fonds d’investissement existants pour faire le meilleur choix possible :

·         SCPI Epargne Pierre

·         SCPI Immorente

·         SCPI Pierval Santé

·         SCPI Vendôme Régions

·         SCPI ActivImmo

·         SCPI Cœur de Régions

·         SCPI Sofidy Europe Invest

·         SCPI Fair Invest

* Homunity rappelle que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le capital investi n'est pas garanti, cet investissement comporte un risque de perte en capital. La SCPI est un produit de placement collectif en immobilier à capital variable. La SCPI est un placement de long terme avec une durée minimum de conservation des parts conseillée de 8 ans.

Cet article a été rédigé par Mikael Assayag, Directeur de l'Epargne d'Homunity et expert SCPI.