Notre recommandation sur la SCPI Activimmo

La SCPI ActivImmo, c’est un taux de distribution de 5,50%* pour des dividendes bruts de 33,56* euros en 2022. Avec un taux d’occupation de 98,3%, il s’agit d’une SCPI en bonne santé.

Présentation Générale de la SCPI ActivImmo

Fonds d’investissement récent, la SCPI ActivImmo offre néanmoins des opportunités intéressantes pour les investisseurs.

Historique et Gestionnaire

La SCPI ActivImmo est une SCPI à capital variable créée en 2019 par Alderan. Cette société de gestion a elle-même vu le jour en 2015, mais est rattachée à la foncière OJIREL créée en 2000 par les mêmes fondateurs. Elle s’appuie donc sur une expérience du marché immobilier tertiaire depuis plus de 20 ans.

Capitalisation et Performances

En seulement trois ans, la SCPI ActivImmo est parvenue à une capitalisation de 812 millions d’euros. Par ailleurs, le taux de distribution de cette SCPI de rendement était de 5,50%* en 2022, pour un TOF (taux d’occupation financier) de 98,3%, et elle comptait déjà 21 089 associés.

Stratégie d'Investissement

La majorité du patrimoine d’ActivImmo est constituée de locaux d’activité et d’immeubles logistiques. La répartition des actifs immobiliers sous sa gestion se présente comme suit :

·         45% d’entrepôts logistiques

·         33% de locaux d’activité logistique

·         11% dans le secteur des transports

·         11% dans la logistique urbaine

Côté diversification géographique, l’essentiel des biens immobiliers ciblés par le gestionnaire se situe dans l’Hexagone, mais le patrimoine s’étend aussi à quelques pays d’Europe :

·         51% dorsale logistique

·         14% hors Île-de-France

·         12% en Île-de-France

·         12% dorsale atlantique

·         9% en Espagne

·         3% en Italie

Les Atouts de la SCPI ActivImmo

ActivImmo bénéficie d’une stratégie d’investissement articulée autour d’un secteur d’activité en pleine croissance, d’une rentabilité intéressante et d’une véritable diversification de ses actifs.

Un secteur en pleine croissance : l'immobilier logistique et d'activité

L’immobilier de logistique a démontré sa résilience durant la crise sanitaire, et fait aujourd’hui l’objet d’importants volumes d’investissements au regard de la demande élevée dont le secteur fait l’objet.

Dans ce contexte, les entrepôts et les locaux d’activité constituent une classe d’actifs immobilier en pleine croissance. A titre d’exemple, ce sont près de 5,1 milliards d’euros qui ont été investis dans ce secteur en 2021. Par ailleurs, avec la transition digitale et l’essor constant de l’e-commerce, les indicateurs sont au vert pour les années à venir.

Une rentabilité attractive

Le niveau de capitalisation élevé de la SCPI ActivImmo démontre une rentabilité véritablement attractive. Pour les associés, cela se traduit par le versement de dividendes bruts d’un montant de 33,56 euros par part au troisième exercice 2022.

Un patrimoine immobilier diversifié

Par essence, l’immobilier logistique et les locaux d’activité sont des actifs immobiliers permettant une véritable diversification. Il s’appuie en effet sur des principes fondamentaux de marché qui ne ressemblent pas à ceux d’autres classes d’actifs. L’implantation de ces biens immobilier se situe autour des grands axes routiers, d’immeubles de logistique urbaine, de bâtiments d’activité et d’entrepôts logistiques.

Pour la SCPI ActivImmo, l’objectif est de signer des baux de longue durée (supérieure à 6 ans) avec ses locataires afin d’assurer une véritable durabilité dans la perception des loyers et la redistribution des revenus aux associés. Autre option privilégiée, des actifs multilocataires afin de miser sur la mutualisation des risques.

Comment Investir dans la SCPI ActivImmo ?

Le ticket d’entrée d’ActivImmo est moins accessible que d’autres fonds d’investissement sur le marché immobilier, il s’adresse donc davantage à des investisseurs confirmés qu’à de petits épargnants.

Modalités de souscription

Les associés de la SCPI ActivImmo ont la possibilité d’investir en démembrement (usufruit et nue-propriété), en pleine propriété, en assurance-vie ou à crédit. Il est nécessaire d’acquérir au minimum 10 parts, et le prix de chaque part est de 610 euros. En d’autres termes, le prix de souscription pour chaque nouvel associé s’élève à 6 100 euros.

Fiscalité de la SCPI ActivImmo

La fiscalité de la SCPI ActivImmo dépend des souscripteurs :

·         Les personnes physiques, soumises à l’IR (impôt sur le revenu) : sur quatre types de revenus différents, à savoir les revenus fonciers, financiers, les plus-values en cas de cession d’immeuble, les plus-values en cas de cession de parts.

·         Les personnes morales, soumises à l’IS (impôt sur les sociétés) : sur les revenus fonciers nets de charges, les revenus financiers et les plus-values.

·         Les résidents fiscaux étrangers : selon la réglementation fiscale locale.

Analyse Comparative avec d'autres SCPI

ActivImmo se positionne de manière singulière si on la compare à d’autres fonds d’investissement du même type.

SCPI ActivImmo vs Autres SCPI de Rendement

Quelques exemples chiffrés comparés entre ActivImmo et d’autres SCPI de rendement :

Performance sur le Long Terme

Les rendements passés d’une SCPI ne préjugent pas de ses performances futures et votre capital n’est pas garanti. De ce fait, en investissant dans la SCPI ActivImmo, vous vous exposez à un risque de perte en capital. Depuis sa création toutefois, les dividendes bruts versés sont compris entre 33,56 et 36,91 euros.

Pourquoi choisir la SCPI ActivImmo ?

Au global, ActivImmo est une solution intéressante pour qui souhaite investir dans un secteur porteur et innovant.

L'analyse de Homunity

La SCPI ActivImmo bénéficie d’un taux d’occupation élevé, source de sécurité pour les investisseurs. Le prix de souscription pour les nouveaux associés est cependant plus élevé que celui d’un certain nombre d’autres fonds d’investissement.

De fait, cette solution de placement immobilier est moins accessible aux petits épargnants qu’aux investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille d’investissement et miser sur la logistique, à l’heure où ce secteur est en croissance constante.

Conseils Personnalisés

Comme évoqué à plusieurs reprises, la stratégie d’investissement adoptée par Alderan repose sur un secteur d’activité dynamique, actuellement en pleine croissance et en pleine transformation. Ce dynamisme est de bon augure pour les rendements futurs, d’autant plus que les actifs logistiques nécessitent un coût d’entretien inférieur à celui des immeubles de bureaux, par exemple. En toute logique, cela conduit à une amélioration de la rentabilité.

A noter que comme tout placement, ActivImmo vous expose à des risques financiers. Néanmoins, la résilience de l’immobilier logistique se montre sécurisante.

D’autres solutions d’investissement en SCPI ?

La SCPI ActivImmo n’est pas la seule du marché, n’hésitez donc pas à découvrir les spécificités des autres fonds d’investissement existants pour faire le meilleur choix possible :

·         SCPI Epargne Pierre

·         SCPI Immorente

·         SCPI Pierval Santé

·         SCPI Vendôme Régions

·         SCPI Cœur de Régions

·         SCPI Efimmo

·         SCPI Sofidy Europe Invest

·         SCPI Fair Invest

* Homunity rappelle que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le capital investi n'est pas garanti, cet investissement comporte un risque de perte en capital. La SCPI est un produit de placement collectif en immobilier à capital variable. La SCPI est un placement de long terme avec une durée minimum de conservation des parts conseillée de 8 ans.

Cet article a été rédigé par Mikael Assayag, Directeur de l'Epargne d'Homunity et expert SCPI.