Fiscalité du crowdfunding : le guide complet pour déclarer et optimiser en 2026

Ce qu'il faut savoir avant de déclarer vos revenus de crowdfunding

Quels revenus le crowdfunding génère-t-il ?

Selon le type de crowdfunding dans lequel vous investissez, la nature des revenus générés, et donc leur traitement fiscal, diffère fondamentalement.

En crowdfunding immobilier, vous financez des opérations de promotion ou de rénovation, le plus souvent en souscrivant des obligations émises par le porteur de projet. Vous percevez des intérêts, classés dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers.

En crowdlending, vous prêtez à des entreprises, sous forme de prêts ou d'obligations. Là aussi, vous percevez des intérêts, également classés en revenus de capitaux mobiliers.

En crowdfunding de dons (crowdgiving), le contributeur ne perçoit aucun revenu financier. S'il donne à un organisme éligible, il peut en revanche bénéficier d'une réduction d'impôt sur le montant versé.

Bon à savoir : la distinction entre obligations et prêts participatifs a des conséquences concrètes sur votre déclaration (case à remplir, traitement des pertes). Nous la détaillons plus bas.

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Flat tax ou barème progressif : quel régime s'applique par défaut ?

Depuis 2018, les revenus de capitaux mobiliers (intérêts, dividendes) sont soumis par défaut au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), communément appelé flat tax. Fixé à 30 % de 2018 à 2025, son taux global est passé à 31,4 % pour les intérêts perçus depuis le 1er janvier 2026, à la suite de la hausse de la CSG sur les revenus du capital votée dans la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026**. Il se décompose ainsi : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux (contre 17,2 % auparavant).

Concrètement, les intérêts perçus en 2025 et déclarés au printemps 2026 restent soumis au PFU de 30 %. Les intérêts perçus en 2026, déclarés au printemps 2027, supportent le nouveau taux de 31,4 %.

Ce régime s'applique automatiquement, sauf option expresse pour le barème progressif lors de la déclaration annuelle de revenus. Cette option est globale : elle vaut pour l'ensemble des revenus de capitaux mobiliers de l'année du foyer (intérêts, dividendes, plus-values mobilières), et non projet par projet.

La règle de choix est simple : comparez votre tranche marginale d'imposition (TMI) au taux d'impôt du PFU, soit 12,8 %. Si votre TMI est de 0 % ou 11 %, le barème progressif peut être plus avantageux. Si elle est de 30 % ou plus, le PFU reste en règle générale la meilleure option.

Fiscalité du crowdfunding immobilier : le cas des obligations

Les intérêts du crowdfunding immobilier soumis au PFU : calcul et exemple concret

Investir dans un projet de crowdfunding immobilier via des obligations génère des intérêts classés en revenus de capitaux mobiliers, soumis au PFU à 31,4 % par défaut.

Au moment du versement des intérêts, la plateforme prélève directement à la source :

• 12,8 % au titre du prélèvement forfaitaire non libératoire (PFNL), un acompte d'impôt sur le revenu ;
• 18,6 % de prélèvements sociaux.

Cet acompte est ensuite régularisé lors de votre déclaration annuelle : il est imputé sur l'impôt définitif, et l'excédent éventuel vous est remboursé.

Exemple concret : vous investissez 10 000 € dans un projet de crowdfunding immobilier à 10 % brut par an sur 24 mois, avec remboursement in fine.

• Intérêts bruts : 10 000 € × 10 % × 2 ans = 2 000 €
• PFU à 31,4 % : 2 000 € × 31,4 % = 628 €
• Intérêts nets perçus à l'échéance : 1 372 €
• Soit un rendement net de 13,72 % sur 2 ans, ou 6,86 % net par an

Ce calcul illustre l'importance de raisonner en rendement net après fiscalité, et non en taux brut affiché. Cet exemple est donné à titre illustratif : le rendement d'un projet n'est pas garanti et l'investissement comporte un risque de perte en capital.

Obligations ou prêts participatifs : ce qui change fiscalement

Les intérêts sont imposés de la même façon dans les deux cas, mais la déclaration et le traitement des pertes diffèrent. Votre Imprimé Fiscal Unique (IFU) indique la nature de vos titres.

IFU et attestation fiscale : comment bien préparer sa déclaration ?

Chaque année, les plateformes agréées PSFP*** transmettent à leurs investisseurs un Imprimé Fiscal Unique (IFU). Ce document récapitule les revenus imposables perçus au cours de l'année civile : intérêts versés, acompte d'impôt (PFNL) et prélèvements sociaux prélevés à la source.

L'IFU est disponible sur votre espace investisseur, généralement en janvier ou février de l'année suivante. Dans la majorité des cas, les montants sont pré-remplis dans votre déclaration en ligne grâce à la transmission automatique entre la plateforme et l'administration fiscale. Vérifiez néanmoins trois points avant de valider :

• les intérêts figurent dans la bonne case (2TR pour les obligations, 2TT pour les prêts participatifs) ;
• l'acompte de 12,8 % déjà prélevé figure en case 2CK, pour être déduit de votre impôt ;
• les intérêts déjà soumis aux prélèvements sociaux figurent en case 2CG, pour ne pas les payer deux fois.

Crowdfunding immobilier et IFI : ce placement entre-t-il dans l'assiette ?

Non. Les obligations émises dans le cadre du crowdfunding immobilier sont des créances financières, pas des actifs immobiliers. À ce titre, elles n'entrent pas dans l'assiette de l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI)**, contrairement aux SCPI, à l'immobilier fractionné structuré en parts de sociétés ou à l'investissement locatif direct.

C'est un avantage structurel pour les contribuables proches du seuil de 1,3 million d'euros ou déjà assujettis : investir en crowdfunding immobilier permet de s'exposer au secteur immobilier sans augmenter son patrimoine taxable à l'IFI.

Crowdfunding immobilier, SCPI, immobilier fractionné : quelle fiscalité ?

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Fiscalité du crowdlending : comment sont imposés vos intérêts ?

Le prélèvement forfaitaire unique appliqué aux intérêts de prêt participatif

Les intérêts perçus dans le cadre du crowdlending sont des revenus de capitaux mobiliers soumis au PFU à 31,4 % par défaut. Ils s'ajoutent aux autres revenus de même nature (intérêts d'obligations, livrets non réglementés) pour le calcul de l'imposition. Comme en crowdfunding immobilier, la plateforme prélève à la source l'acompte de 12,8 % et les prélèvements sociaux de 18,6 %.

Exemple concret : vous investissez 5 000 € dans un projet de crowdlending à 8 % brut par an sur 18 mois.

• Intérêts bruts : 5 000 € × 8 % × 1,5 an = 600 €
• PFU à 31,4 % : 600 € × 31,4 % = 188,40 €
• Intérêts nets perçus : 411,60 €
• Soit environ 5,49 % net par an

Attention : le prélèvement à la source n'est pas libératoire. Vous devez malgré tout reporter vos revenus dans votre déclaration annuelle.

Les pertes en crowdlending sont-elles déductibles des impôts ?

Oui, sous conditions, et uniquement pour les prêts participatifs et les anciens minibons. Depuis la loi de finances rectificative pour 2015 (article 125-00 A du Code général des impôts)**, la perte en capital subie sur un prêt consenti via une plateforme de financement participatif peut être imputée sur les intérêts de prêts de même nature perçus la même année et les cinq années suivantes, dans la limite de 8 000 € de pertes par an.

Exemple : vous percevez 800 € d'intérêts de prêts participatifs sur l'année et subissez une perte en capital de 1 500 € sur un projet en défaut. Vous imputez 800 € cette année, ce qui ramène votre base imposable à 0 €, et reportez les 700 € restants sur les cinq années suivantes.

Cette déductibilité ne s'applique qu'aux pertes définitives (défaut avéré, procédure collective close), pas aux simples retards de remboursement. Elle ne concerne pas les obligations, qui représentent aujourd'hui l'essentiel du crowdfunding immobilier.

Comment déclarer ses revenus de crowdlending étape par étape ?

La déclaration est simplifiée par l'IFU fourni par la plateforme. Voici les étapes :

1. Récupérez votre IFU annuel sur votre espace investisseur (généralement en janvier-février de l'année suivante).
2. Vérifiez la case des intérêts dans votre déclaration de revenus (formulaire 2042) : 2TT pour les prêts participatifs, 2TR pour les obligations.
3. Si vous avez subi une perte définitive sur un prêt participatif dans l'année, déduisez-la du montant de la case 2TT. Si elle dépasse vos intérêts, le solde se déclare dans la case dédiée, et les pertes des années précédentes non encore imputées dans les cases prévues à cet effet (2TU, 2TV, 2TW…), selon la notice de l'année.
4. Si vous optez pour le barème progressif, cochez la case 2OP. Cette option s'applique à l'ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers de l'année.
5. Vérifiez que l'acompte prélevé à la source figure en case 2CK et que les intérêts déjà soumis aux prélèvements sociaux figurent en case 2CG.

Dispense de prélèvement à la source : la démarche à faire avant le 30 novembre

Si vos revenus sont modestes, vous pouvez éviter l'avance de l'acompte de 12,8 % prélevé sur vos intérêts. Cette dispense est ouverte si le revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année est inférieur à :

• 25 000 € pour une personne seule ;
• 50 000 € pour un couple soumis à imposition commune.

Pour les intérêts perçus en 2027, c'est le revenu fiscal de référence 2025 (figurant sur l'avis d'impôt reçu en 2026) qui compte, et la demande doit parvenir à chaque plateforme au plus tard le 30 novembre 2026. Elle prend la forme d'une attestation sur l'honneur et doit être renouvelée chaque année.

Trois points à retenir :

• la dispense ne supprime pas l'impôt : elle évite seulement d'en avancer une partie, la régularisation se fait lors de la déclaration ;
• les prélèvements sociaux de 18,6 % restent prélevés à la source ;
• elle est particulièrement utile si vous comptez opter pour le barème progressif avec une TMI de 0 % ou 11 %.

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Cas particuliers : non-résidents, sociétés, retards de paiement

Vous êtes non-résident fiscal

En règle générale, les intérêts versés à un investisseur domicilié fiscalement hors de France ne supportent ni le prélèvement de 12,8 % ni les prélèvements sociaux français, sur présentation d'un justificatif de résidence fiscale. Ils sont alors imposés dans votre pays de résidence, selon la convention fiscale applicable. Un régime spécifique, beaucoup plus lourd, s'applique aux résidents d'États ou territoires non coopératifs. Signalez tout changement de résidence à votre plateforme.

Vous investissez via une société soumise à l'IS

Lorsque vous investissez via une société (holding, SCI ou SARL à l'impôt sur les sociétés), les intérêts ne relèvent ni du PFU ni des prélèvements sociaux. Ils sont intégrés au résultat imposable de la société et taxés à l'impôt sur les sociétés : 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice pour les PME éligibles, 25 % au-delà. La plateforme ne prélève alors aucun acompte à la source.

Le projet est en retard ou en défaut

Les intérêts ne sont imposés que lorsqu'ils sont effectivement perçus. Un intérêt non versé n'est donc pas imposé, et des intérêts de retard encaissés plus tard sont imposables comme des intérêts classiques l'année de leur versement. Une perte en capital n'est prise en compte fiscalement que lorsqu'elle est définitive, et seulement pour les prêts participatifs et anciens minibons.

Fiscalité des dons via une plateforme de crowdfunding

Les dons participatifs sont-ils imposables pour le donateur ?

Non. Le don effectué via une plateforme de crowdgiving ne génère aucun revenu imposable pour le donateur : il n'y a rien à déclarer en revenus. De même, en financement participatif avec contrepartie (prévente d'un produit, par exemple), il ne s'agit pas d'un placement : vous n'avez ni revenu à déclarer, ni réduction d'impôt.

Quelles réductions d'impôt pour les dons aux associations ?

Si le don est effectué au bénéfice d'un organisme d'intérêt général éligible au titre de l'article 200 du Code général des impôts**, le donateur bénéficie d'une réduction d'impôt sur le revenu égale à :

• 66 % du montant versé, dans la limite de 20 % du revenu imposable, pour les dons aux associations d'intérêt général ;
• 75 % du montant versé, dans la limite de 2 000 € de dons par an, pour les dons aux organismes d'aide aux personnes en difficulté (fourniture de repas, soins, logement). Ce plafond a été doublé par la loi de finances pour 2026, pour les dons effectués depuis le 14 octobre 2025. La fraction au-delà de 2 000 € ouvre droit à la réduction de 66 %.

Lorsque les dons dépassent la limite de 20 % du revenu imposable, l'excédent est reportable sur les cinq années suivantes.

Comment déclarer un don réalisé via une plateforme de crowdfunding ?

Reportez le montant de votre don en case 7UF (dons aux organismes d'intérêt général) ou en case 7UD (dons aux organismes d'aide aux personnes en difficulté) de votre déclaration de revenus. L'organisme bénéficiaire doit vous fournir un reçu fiscal attestant du don et de son éligibilité. Conservez-le en cas de contrôle.

Comment optimiser la fiscalité de vos investissements en crowdfunding ?

Barème progressif ou PFU : comment choisir selon votre profil fiscal ?

Le repère est votre tranche marginale d'imposition (TMI), à comparer aux 12,8 % d'impôt du PFU :

• TMI à 0 % : avec le barème, vos intérêts ne supportent que les prélèvements sociaux, soit 18,6 % au lieu de 31,4 % ;
• TMI à 11 % : 11 % + 18,6 %, soit 29,6 % au lieu de 31,4 % ;
• TMI à 30 % ou plus : le PFU reste plus avantageux.

L'option pour le barème présente un avantage supplémentaire : une partie de la CSG (6,8 %) devient déductible de votre revenu imposable l'année suivante.

N'oubliez pas que cette option est globale : elle s'applique à tous vos revenus de capitaux mobiliers de l'année, y compris les dividendes d'actions et les intérêts de livrets fiscalisés. Simulez les deux options avant de choisir.

Demander la dispense de prélèvement si vous y avez droit

Si votre revenu fiscal de référence est inférieur aux seuils (25 000 € pour une personne seule, 50 000 € pour un couple), pensez à adresser votre demande de dispense à chaque plateforme avant le 30 novembre. Vous éviterez d'avancer un impôt qui vous serait ensuite remboursé.

Déduire ses pertes sur prêts participatifs

Si vous détenez des prêts participatifs ou d'anciens minibons, la déductibilité des pertes est un levier sous-utilisé. En cas de perte définitive sur un projet en défaut, déclarez-la correctement pour réduire votre base imposable sur l'année en cours et les cinq suivantes.

Raisonner en rendement net

À taux brut égal, deux placements peuvent offrir des rendements nets très différents selon leur fiscalité. Comparez toujours les rendements après impôt et prélèvements sociaux, en tenant compte de la durée de blocage et du niveau de risque de chaque investissement.

Budget 2027 : la fiscalité du crowdfunding peut-elle encore changer ?

Le projet de loi de finances et le projet de loi de financement de la Sécurité sociale pour 2027 sont en cours d'examen au Parlement. Plusieurs amendements visant à relever de nouveau la flat tax ont été déposés, et ceux examinés en commission à la mi-octobre ont été rejetés. À la date de mise à jour de cet article, aucune modification de la fiscalité des intérêts n'est adoptée pour 2027. Nous mettrons cet article à jour dès que le budget sera définitivement voté.

Avertissement : investir en crowdfunding présente un risque de perte totale ou partielle du capital investi ainsi qu'un risque d'illiquidité : vous ne pourrez pas récupérer vos fonds avant l'échéance du projet. Les rendements cités sont des exemples et ne sont pas garantis. N'investissez que des sommes dont vous n'aurez pas besoin pendant la durée du projet et diversifiez vos investissements.

Cet article est fourni à titre informatif et pédagogique uniquement. Il ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique. Les règles fiscales présentées sont celles en vigueur en France au 30 octobre 2026 et sont susceptibles d'évoluer. Le traitement fiscal dépend de la situation personnelle de chaque investisseur. Nous recommandons de consulter un conseiller fiscal indépendant avant toute décision d'investissement ou d'optimisation fiscale.

Légende des sources

** Fiscalité applicable en France en 2026. PFU : 12,8 % d'impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux = 31,4 % pour les intérêts perçus depuis le 1er janvier 2026 (loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la Sécurité sociale pour 2026, article 12). Imputation des pertes sur prêts participatifs : article 125-00 A du CGI. Réductions d'impôt pour dons : article 200 du CGI, plafond de la réduction à 75 % porté à 2 000 € par l'article 28 de la loi de finances pour 2026. IFI : les obligations de crowdfunding sont des créances financières non imposables à l'IFI. Sources : Direction générale des finances publiques (DGFiP), BOFiP. Le traitement fiscal dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et est susceptible d'évoluer.

*** Règlement européen (UE) 2020/1503, agrément de prestataire de services de financement participatif (PSFP) délivré par l'AMF. Plafond PSFP : 5 M€ par projet. Avertissement et test de capacité à supporter des pertes pour les investisseurs non avertis au-delà de 1 000 € ou 5 % du patrimoine net.