SCPI

L'acronyme SCPI signifie "Société Civile de Placement Immobilier".

Une SCPI est un investissement immobilier locatif qui permet aux associés d'acquérir des parts d'un patrimoine déjà existant (bureaux, commerces, santé, logistique, etc.).

Ce mode d'investissement permet à chacun d'accéder au marché immobilier sans les contraintes (travaux, recherche de locataires, etc.).

Aussi, le risque est mutualisé entre les investisseurs et chacun perçoit des loyers trimestriellement* en fonction du nombre de parts détenues.

Pour une SCPI à capital fixe, le montant plafond du capital est inscrit dans les statuts. La création de nouvelles parts fait donc nécessairement l'objet d'une décision de la société de gestion.

Pour une SCPI à capital variable, elle est possible à tout moment selon la demande de souscription, c'est automatique.

L'objectif d'une SCPI de rendement est d'investir dans l'immobilier professionnel (bureaux, commerces, entrepôts, etc.) et d'en redistribuer les loyers à ses associés de façon trimestrielle*.

* Comme tout placement, l'investissement en SCPI présente un risque de perte en capital et la performance passée ne présage pas de la performance future. La SCPI est un placement de long terme, ainsi la durée minimum de conservation des parts est de 8 années.

L'objectif d'une SCPI fiscale est d'investir dans des biens immobiliers à usage d'habitation bénéficiant de dispositifs fiscaux (Denormandie, Pinel, Malraux). Ces SCPI permettent à l'investisseur de réaliser une économie d'impôt.

Les avantages de la SCPI sont :

• L’accessibilité,
• La mutualisation des risques,
• La diversité des biens et des locataires,
• L’absence de problématiques liées à la gestion (travaux, entretiens, etc.).

Le report à nouveau est un indicateur comptable correspondant à la partie du bénéfice mise en réserve par la SCPI sur une année.

Cela lui permet de se constituer une trésorerie pour l'année suivante, l'idée étant de conserver un taux de distribution stable dans le temps.

La durée d'investissement recommandée pour ce type de placement est de 8 ans minimum.

L'AMF s'assure de la santé et de la bonne tenue réglementaire des SCPI. Elle délivre un agrément aux sociétés de gestion propriétaires des SCPI ainsi qu'un agrément de mise sur le marché.

Le régulateur suit ainsi l'ensemble des acteurs agissant dans le domaine des SCPI afin d'assurer aux investisseurs l'exactitude, la clarté et la transparence des informations données.

En cas de décès, les parts de SCPI que vous détenez s'ajoutent à l'actif successoral. Vos héritiers seront redevables au titre des droits de succession.

Ils pourront conserver ou revendre ces parts à tout moment puisqu'ils en seront propriétaires.

Le loyers de SCPI sont perçus mensuellement ou trimestriellement.*

* Comme tout placement, l'investissement en SCPI présente un risque de perte en capital et la performance passée ne présage pas de la performance future. La SCPI est un placement de long terme, ainsi la durée minimum de conservation des parts est de 8 années.

Le délai de jouissance correspond à la durée entre la date de souscription des parts et le moment à partir duquel vous commencez à percevoir des loyers.

Ce délai varie de 2 à 5 mois selon les SCPI.

En d'autres termes, c'est le temps nécessaire à la SCPI pour concrétiser votre investissement.

Homunity vous accompagne dans votre investissement en SCPI. En fonction de vos objectifs patrimoniaux, nous vous aidons à choisir la SCPI qui répond le plus à vos attentes et cela de façon gratuite.

Homunity propose une sélection de SCPI en s’appuyant sur des critères financiers et extra-financiers tels que la qualité du patrimoine, la stratégie de gestion ou la solidité des rendements. Cette démarche permet de présenter aux investisseurs des SCPI reconnues dans leur catégorie par des acteurs du marché ou des organismes de notation.

Les avantages pour un investisseur de passer par Homunity sont nombreux :

• Une souscription 100 % en ligne,
• Une sélection rigoureuse des SCPI,
• Un accompagnement personnalisé par un conseiller expérimenté,
• Un espace investisseur pour suivre l’évolution de votre placement.

Homunity ne facture pas de frais à l'investisseur. Nous sommes uniquement rémunérés par la société de gestion en tant qu'apporteur d'affaires.

Les frais de souscription sont intégrés dans la valeur de part et sont déduits lors de leur revente. Ainsi le rendement calculé porte sur l'ensemble de la valeur de la part.

La souscription à des parts de SCPI se fait directement en ligne sur Homunity.com.

Vous disposez d'un espace "mes investissements" sur notre plateforme afin de suivre l’évolution de vos investissements. Nous restons également disponibles pour vous aider à suivre votre portefeuille.

Les critères à prendre en compte avant de choisir une SCPI sont :

• La capitalisation,
• La société de gestion,
• L'historique des rendements annuels,
• La répartition sectorielle,
• La répartition géographique,
• Le taux d'occupation financier.

Nos conseillers sont à votre disposition pour vous aider à sélectionner la SCPI qui correspond parfaitement à vos objectifs patrimoniaux.

En investissant en SCPI à crédit, vous bénéficiez d'un double effet de levier.

Tout d'abord, un effet de levier de l'emprunt (vous investissez un montant supérieur à votre capacité d'épargne réelle), puis un effet de levier des revenus fonciers (les loyers permettent de financer les intérêts et même une partie du capital).

Comme lors d'un investissement en immobilier direct, vous déduisez les intérêts de vos revenus fonciers et le prêt est modulable selon votre âge, votre capacité d'épargne mensuelle et votre projet.

Le principal risque est celui de la baisse du prix de la part. En effet, elle peut varier selon la conjoncture immobilière et les fluctuations du marché (à noter que ce risque reste faible grâce à la mutualisation des risques et à la diversification des biens acquis au sein même de la SCPI).

Les frais de souscription oscillent généralement entre 0 et 12 % TTC du montant de la part en fonction des SCPI. Ils financent la recherche et l'acquisition des biens immobiliers de la société de gestion.

Le nombre minimal de parts dépend des SCPI. Chez Homunity Patrimoine, l'investissement en SCPI est accessible à partir de 5 000 €.

Les dividendes des SCPI peuvent baisser car il est bon de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

La principale différence entre ces deux marchés est essentiellement la durée administrative nécessaire pour revendre vos parts.

Nous vous conseillons d'investir au minimum 20 000 € pour rendre ce placement attractif.

Le patrimoine d'une SCPI se compose de bureaux, commerces, boutiques, entrepôts et immeubles de santé. Depuis quelques années, certaines SCPI se spécialisent même dans un secteur en particulier. C'est le cas pour Activimmo qui investit exclusivement dans des entrepôts et locaux d'activités du secteur de la logistique.

Les locataires sont majoritairement des entreprises (souvent de taille nationale) et des professionnels.

Non, cela n'est pas possible. En revanche, certains sites spécialisés proposent une visite virtuelle des biens des SCPI.

Si la SCPI venait à faire faillite, sa gestion serait directement transférée à une autre société de gestion agréée par l'intermédiaire de l’AMF.

La SCPI fournit à ses associés un bulletin trimestriel et annuel ainsi que le document d'information clé pour l'investisseur (DICI), permettant ainsi à l'investisseur d'être au courant des dernières actualités des SCPI.

Le marché secondaire repose sur la confrontation entre les offres des associés cédant leurs parts et les demandes d'achat des futurs associés durant une période donnée. La société de gestion définit ensuite le prix qui permet de vendre le plus de parts lors d'une opération (mensuelle ou hebdomadaire).

Si vous détenez des parts de SCPI à capital variable, vous pouvez revendre partiellement ou totalement vos parts à n’importe quel moment. La liquidité est versée en moyenne dans un délai de 1 à 2 mois à compter de la demande formalisée.

Si vous détenez des parts de SCPI à capital fixe, deux possibilités :

• soit vous les vendez de gré à gré,
• soit vous les vendez sur le marché secondaire par l'intermédiaire du gérant.

Dans tous les cas, nous vous accompagnons et assurons le suivi de ces demandes afin qu'elles soient réalisées dans les plus brefs délais.

Pour les SCPI à capital variable, le délai est d'environ 2 semaines. Pour les SCPI à capital fixe, les confrontations entre offre et demande ont lieu de façon mensuelle ou hebdomadaire.

Les revenus des SCPI sont assujettis à la fiscalité des revenus fonciers. Ainsi votre imposition portera sur votre tranche marginale d'imposition (TMI) ainsi que les prélèvements sociaux.

Oui, les SCPI rentrent dans l'assiette taxable à l'IFI. Néanmoins, une légère décote s'applique et celle-ci est indiquée directement par la SCPI.

Vous retrouvez également cette information dans chacune de nos fiches synthétiques disponibles en ligne.

La SCPI ne dispose pas d'un cadre fiscal avantageux significatif par rapport à l'IFI.

Les SCPI ayant du patrimoine immobilier hors de l'hexagone bénéficient d'un traitement fiscal plus attrayant pour les investisseurs français. Les conventions fiscales entre la France et ses partenaires prévoient l'imposition dans les pays où sont localisés les immeubles, ce qui évite la double imposition. Les revenus doivent néanmoins être déclarés en France.

La SCPI vous fait parvenir chaque année, au moment de la déclaration d'impôt, un IFU. Il s'agit d'un document vous indiquant quelle case est à remplir sur votre fiche d'imposition et le montant à déclarer.

Non, ils ne sont pas déductibles des loyers de la SCPI.

Non, ils ne sont pas déductibles des loyers de la SCPI.