Livret A vs crowdfunding immobilier : qui gagne ?

Longtemps chouchou des épargnants français, le Livret A peine aujourd'hui à séduire face à l'émergence de solutions plus performantes comme le crowdfunding immobilier. Avec un taux gelé à 2,4 % brut depuis février 2025, ce placement réglementé voit son attractivité remise en question. À l'inverse, l'investissement participatif immobilier s'impose comme une alternative crédible, offrant un rendement moyen annuel brut de 10,55 % en 2024(*) selon Homunity.

Un contexte défavorable pour le Livret A

Le Livret A, placement refuge par excellence, a longtemps été apprécié pour sa sécurité et sa liquidité. Pourtant, son rendement réel reste inférieur à l'inflation dans de nombreux cas.  

Avec un taux d'intérêt annuel brut de 2,4 %, il ne permet plus de valoriser efficacement l'épargne des Français, en particulier dans un environnement économique où les opportunités de placement à court ou moyen terme sont plus variées.  

Le crowdfunding immobilier : une réponse aux attentes des épargnants

Face à ce contexte, le crowdfunding immobilier se distingue par son accessibilité et son potentiel de rentabilité. Proposé à partir de 1 000 €, ce type d'investissement permet de participer au financement de projets immobiliers portés par des promoteurs rigoureusement sélectionnés.  

Homunity, acteur leader du secteur avec près de 800 millions d'euros collectés depuis sa création en 2014, affiche un rendement brut annuel moyen compris entre 8 % et 12 % (). Cette performance attire de plus en plus d'épargnants à la recherche d'une meilleure valorisation de leur capital. Ce rendement moyen brut plus élevé s'accompagne également d'un profil de risque plus élevé.  

Comment fonctionne le financement participatif immobilier ?

Les promoteurs immobiliers ont besoin d'un apport initial pour obtenir un financement bancaire. Le crowdfunding immobilier leur permet de compléter cet apport grâce à des investisseurs privés. Ces derniers perçoivent ensuite des intérêts sur la durée du projet, généralement de 12 à 36 mois, sous forme de titres de créance.  

L'avantage pour les investisseurs ? Un placement entièrement digitalisé, sans gestion locative, ni contrainte administrative. Homunity publie régulièrement des informations sur l'avancement des projets, garantissant ainsi transparence et accompagnement.  

Rentabilité et fiscalité : ce qu'il faut savoir

Les intérêts générés par le crowdfunding immobilier sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 31,4 % (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux). Ce régime fiscal simplifié reste avantageux pour de nombreux profils d'investisseurs. Il est également possible d'opter pour le barème progressif, en fonction de la situation fiscale de chacun.

Rappel important : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le capital n'est pas garanti et reste immobilisé pendant toute la durée du projet, voire au-delà en cas de prolongation ou de retard. La fiscalité applicable dépend de la situation personnelle de l'investisseur et de la législation en vigueur, laquelle peut évoluer dans le temps.

Un placement à diversifier

Comme tout placement, le crowdfunding immobilier présente un risque de perte en capital. Il est donc recommandé de répartir ses investissements sur plusieurs projets ou de l'associer à d'autres supports patrimoniaux comme l'assurance-vie, les SCPI ou encore l'investissement locatif traditionnel. Cette diversification permet de mieux maîtriser les risques et d'optimiser les rendements globaux d'un portefeuille.

Ces investissements comportent également des risques spécifiques :

• Risque de perte en capital partielle ou totale
• Risque d'illiquidité (les fonds sont bloqués)
• Risque de change si certains sous-jacents se situent en dehors de l'Europe (spécifique aux SCPI)

Conclusion : un nouvel horizon pour les épargnants

Avec des taux historiquement bas sur les placements réglementés, le crowdfunding immobilier se positionne comme une alternative de choix. Il combine un rendement potentiellement élevé, une grande accessibilité, de la transparence et des opportunités de diversification.

Avertissements légaux :

(*) Aucune garantie ne peut être donnée quant à la reproduction des performances passées. Les performances futures s'évaluent uniquement à l'échéance.

(**) Les scénarios présentés sont une estimation des performances futures à partir des conditions actuelles ; ils ne constituent pas un indicateur exact.

Ceci est une communication publicitaire, veuillez vous référer au document d'informations clés avant de prendre toute décision finale d'investissement. L'investissement en crowdfunding immobilier comporte des risques, dont une perte en capital et une illiquidité possible.

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